Opções estratégias explicadas

Estratégias de opções As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. Várias estratégias de opções legais envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos do TradeKings. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. A opção Playbook Radio é trazida a você pelo TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral dos valores mobiliários da Ally Financial Inc. oferecidos pela TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Options Basics Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, chamada de opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com qualquer situação que surgir. As opções podem ser tão especulativas quanto conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de uma queda para apostas abertas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Essa versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá um aviso legal como o seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco. 13 Apesar do que alguém lhe disser, a negociação de opções envolve risco, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você se afaste das opções e esqueça sua existência. 13 Por outro lado, ignorar qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não especule nas opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve entendê-las. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso como saltar diretamente: sem saber sobre opções, você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perderia informações sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundiais. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de garantir a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos nacionais multinacionais usa opções de alguma forma. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial do Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As ações não são as únicas opções de títulos subjacentes. Saiba como usar as opções FOREX para lucro e cobertura. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Se você quiser usar a alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Um bom lugar para começar com as opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções normais. Compreenda como trocar opções de índice com esta simples introdução. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais.10 Opções Estratégias para saber Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco E maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, juntamos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes pulam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, juntamos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. 1. Chamada coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio da chamada) ou proteger contra um potencial declínio no valor do patrimônio subjacente. (Para obter mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.) 2. Casado Put Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado bem (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda por um Número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem otimização do preço dos ativos e desejarem proteger-se contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço dos ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre o uso desta estratégia, consulte Casos: um relacionamento protetor.) 3. Torneio de chamadas de Bull Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de chamadas a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Maior preço de exercício. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia o Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocou a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como a propagação do lance de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: Uma alternativa rujir para venda a descoberto.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar protetora é realizada comprando uma opção de venda fora do dinheiro e escrevendo um fora da - opção de chamada de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não Esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.) 6. Long Straddle Uma estratégia de opções de straddle longo é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, subjacente Ativo e data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará frequentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle, Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.) 7. Strangle Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções, os estrangulamentos normalmente serão menos dispendiosos do que as estradas, porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.) 8. Mariposa espalhada Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propaganda de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de spread de toros e uma estratégia de spread de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), ao vender duas opções de chamada (colocar) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) Opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron. Nesta estratégia, o investidor mantém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor. Se você for convidar para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (sem risco) usando o Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly A estratégia de opções finais que demonstraremos Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta se espalhe. Esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos, limitando o risco. (Para entender esta estratégia mais, leia O que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro) Nada contido nesta publicação destina-se a constituir conselhos legais, tributários, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser atuadas sem obter conselhos legais, tributários e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores possam lucrar com a negociação de títulos subjacentes, desde que o iniciante entenda. Estratégias de Ação Explicadas As opções de negociação podem ser um pouco assustadoras no início, elas são certamente mais complicadas de aprender do que as ações de negociação ou mesmo futuros. Mas não precisa ser assim, uma vez que você tenha uma compreensão completa do básico, você pode avançar para implementar uma das muitas estratégias de opções que foram desenvolvidas. Neste artigo, veríamos algumas das estratégias de opções mais comuns disponíveis. Você deve considerar implementar algumas delas em sua estratégia de negociação geral. O melhor conselho que posso dar é não morder mais do que você pode mastigar, concentrar-se em uma estratégia de cada vez até que você tenha dominado e depois passar para o próximo. Long Put Strategy A estratégia de colocação longa é uma estratégia de opções básicas que envolve a compra de opções de venda com a crença de que o título subjacente cairá bem abaixo do preço de exercício antes da data de validade. Leia mais Estratégia de Long Call A estratégia de longo prazo é o oposto da estratégia de longo prazo, na medida em que envolve a compra de opções de compra com a esperança de que o preço do ativo subjacente aumentará acima do preço de exercício antes do prazo de validade. Leia mais Estratégia de chamada coberta A estratégia de chamada coberta é uma estratégia que envolve a manutenção de uma posição longa em um ativo e escrevendo (vendendo) opções de compra no mesmo ativo. Esta estratégia é frequentemente utilizada quando um investidor tem uma visão neutra a curto prazo sobre um ativo subjacente, mas deseja manter a longo prazo, ao mesmo tempo que tem uma posição curta para lucrar com a tendência descendente de curto prazo. Leia mais Estratégia de colocação coberta A estratégia de colocação coberta é o oposto da estratégia de chamadas cobertas e envolve a realização de uma posição curta em um ativo enquanto compra opções de venda no mesmo ativo. Esta estratégia é usada para proteger sua posição curta de longo prazo contra um aumento de curto prazo no preço. Leia mais Iron Condor Opções Estratégia O condor de ferro é uma estratégia de opções avançadas que consiste em comprar e armazenar quatro opções diferentes com preços de exercício diferentes. A estratégia é construída mantendo posições longas e curtas em duas estratagemas diferentes. Um estrangulamento é criado pela compra ou venda de uma opção de compra e uma opção de venda com preços de exercício diferentes, mas com a mesma data de validade. Leia mais Estratégia de opções de strang strang A estratégia de opções de estrangulamento longo envolve simultaneamente a compra de uma venda ligeiramente fora do dinheiro e uma chamada ligeiramente fora do dinheiro do mesmo estoque subjacente e data de validade. Esta estratégia é usada quando o investidor pensa que o estoque subjacente experimentará volatilidade significativa no curto prazo. Leia mais Estratégia de opções Short Strangle A estratégia de opções de estrangulamento curto envolve a venda simultânea de uma venda ligeiramente fora do dinheiro e uma chamada ligeiramente fora do dinheiro do mesmo estoque subjacente e data de validade. Esta estratégia é usada quando o investidor pensa que o estoque subjacente experimentará pouca volatilidade no curto prazo. Leia mais Bull Put Spread Strategy A estratégia de negociação de spread do touro é implementada vendendo uma opção de venda no dinheiro com um preço de exercício mais alto e comprando uma opção de venda fora do dinheiro com um menor preço de exercício do mesmo subjacente Estoque com a mesma data de validade. A estratégia de propagação do touro é empregada quando o investidor acha que o preço do ativo subjacente aumentará no curto prazo. Leia mais Estratégia Bear Put Spread A estratégia Bear Put spread pode ser implementada através da compra de uma opção de venda no dinheiro com um preço de exercício mais alto e venda de uma opção de venda fora do dinheiro com um menor preço de exercício do mesmo subjacente Segurança com a mesma data de validade. A estratégia de propagação do urso é usada quando o investidor pensa que o preço do ativo subjacente diminuirá no longo prazo. Leia mais Estratégia de propagação de Bull Call A estratégia de propagação de chamadas de touro é implementada pela compra de uma opção de compra em dinheiro ao mesmo tempo em que vende uma opção de compra de liquidação fora do dinheiro mais alta da mesma garantia subjacente e o mesmo mês de vencimento. Esta estratégia é empregada quando o investidor pensa que o preço do ativo subjacente aumentará moderadamente no curto prazo. Leia mais Estratégia de propagação de urso A estratégia de spread de chamada de urso é implementada comprando opções de chamadas com um certo preço de exercício e vendendo o mesmo número de opções de chamadas com um menor preço de exercício no mesmo objeto subjacente que expira no mesmo mês. Esta estratégia é empregada quando o operador de opções pensa que o preço do activo subjacente diminuirá moderadamente no curto prazo. Leia mais Estratégia de propaganda do Calendário do Touro A estratégia de propagação do calendário do touro é configurada pela compra de chamadas ligeiramente fora do dinheiro a longo prazo e simultaneamente escrevendo um número igual de chamadas de quase mês do mesmo título subjacente com o mesmo preço de exercício. O investidor que está aplicando esta estratégia é otimista a longo prazo e está vendendo as chamadas do mês próximo com a intenção de dirigir as chamadas de longo prazo gratuitamente. Leia mais Estratégia de propaganda de calendário de urso Um spread de calendário de urso consiste em duas opções: uma opção de venda longa e uma opção de venda curta. Você deve pagar pela opção de venda longa, mas você recebe um prêmio por vender a opção de venda curta. O spread do calendário dos ursos é usado por investidores que acreditam que o preço do ativo subjacente permanecerá estável no curto prazo, mas acabará por cair no longo prazo. Leia mais Estratégia de opções de proteção de proteção A estratégia de proteção de colocação é uma estratégia de hedge em que o detentor de uma garantia adquire uma entrada para se proteger contra uma queda no preço da ação da garantia subjacente. Uma estratégia de colocação de proteção geralmente é empregada quando o investidor ainda é otimista em um estoque que já possui, mas desconfiar de incertezas no curto prazo. É usado como meio para proteger ganhos não realizados em ações de uma compra anterior. Leia mais Estratégia de opções de chamadas de proteção A estratégia de opções de chamadas de proteção consiste em comprar uma posição longa em um ativo subjacente e escrever (vender) opções de compra nesse mesmo ativo, na tentativa de gerar lucro extra. Leia mais Você também pode gostar: Deixe uma resposta Cancelar resposta